Dividenden, Zinssätze und ihre Auswirkungen auf Aktienoptionen Während die Mathematik hinter Optionen-Preismodelle erschreckend erscheinen mag, sind die zugrunde liegenden Konzepte nicht. Die Variablen, die verwendet werden, um mit einem beizulegenden Zeitwert für eine Aktienoption zu kommen, sind der Kurs der zugrunde liegenden Aktie, Volatilität. Zeit, Dividenden und Zinssätze. Die ersten drei verdient die meisten Aufmerksamkeit, weil sie die größte Wirkung auf die Optionspreise haben. Aber es ist auch wichtig zu verstehen, wie Dividenden und Zinssätze den Preis einer Aktienoption beeinflussen. Diese beiden Variablen sind entscheidend für das Verständnis, wann man Optionen frühzeitig ausüben kann. Black Scholes Accounting für die frühe Übung Das erste Optionspreismodell, das Black Scholes Modell. Wurde entwickelt, um Optionen im europäischen Stil zu bewerten. Die keine vorzeitige Übung erlauben. So haben Black und Scholes nie das Problem angegangen, wann man eine Option frühzeitig ausübt und wieviel das Recht auf eine frühe Übung wert ist. In der Lage, eine Option zu jeder Zeit ausüben sollte theoretisch eine amerikanische Art Option wertvoller als eine ähnliche europäischen Stil Option, obwohl in der Praxis gibt es wenig Unterschied in, wie sie gehandelt werden. Es wurden verschiedene Modelle entwickelt, um die Optionen im amerikanischen Stil genau zu bewerten. Die meisten von ihnen sind verfeinerte Versionen des Black Scholes-Modells, angepasst, um Dividenden und die Möglichkeit einer frühen Übung zu berücksichtigen. Um den Unterschied zu erkennen, den diese Anpassungen vornehmen können, müssen Sie zuerst verstehen, wann eine Option frühzeitig ausgeübt werden sollte. Und wie werden Sie das wissen In einer Nußschale, eine Option sollte früh ausgeübt werden, wenn die Optionen theoretischen Wert ist bei Parität und seine Delta ist genau 100. Das mag kompliziert klingen, aber wie wir diskutieren die Auswirkungen Zinssätze und Dividenden haben auf Optionspreise , Werde ich auch ein bestimmtes Beispiel mitbringen, wenn dies geschieht. Zuerst schauen wir uns die Effekte an, die die Zinssätze auf Optionspreise haben und wie sie feststellen können, ob Sie eine Put-Option frühzeitig ausführen sollten. Die Effekte der Zinssätze Eine Zunahme der Zinssätze wird die Aufrufprämien ansteigen und die Prämien senken. Um zu verstehen, warum, müssen Sie über die Auswirkungen der Zinssätze beim Vergleich einer Option Position, um einfach den Besitz der Aktie zu denken. Da es viel billiger ist, eine Call-Option als 100 Aktien der Aktie zu kaufen, ist der Call-Käufer bereit, mehr für die Option zu zahlen, wenn die Raten relativ hoch sind, da er oder sie den Unterschied in das zwischen den beiden Positionen benötigte Kapital investieren kann . Wenn die Zinssätze stetig auf einen Punkt fallen, an dem das Fed-Fonds-Ziel auf rund 1,0 liegt und die kurzfristigen Zinssätze für Einzelpersonen etwa 0,75 bis 2,0 (wie Ende 2003) liegen, haben die Zinssätze eine minimale Auswirkung auf die Optionspreise. Alle besten Optionsanalyse-Modelle beinhalten die Zinssätze in ihren Berechnungen mit einem risikofreien Zinssatz wie zB US-Treasury-Raten. Zinssätze sind der kritische Faktor bei der Bestimmung, ob eine Put-Option frühzeitig ausüben soll. Eine Aktienoption wird zu einem frühen Übungskandidaten, wenn die Zinsen, die bei den Erlösen aus dem Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis verdient werden können, groß genug sind. Genau zu bestimmen, wann dies geschieht, ist schwierig, da jeder einzelne unterschiedliche Opportunitätskosten hat. Aber es bedeutet, dass die frühe Übung für eine Aktie Put Option kann jederzeit optimal sein, vorausgesetzt, die Zins verdient wird ausreichend groß. Die Auswirkungen von Dividenden ist es einfacher zu ermitteln, wie sich Dividenden auf eine frühzeitige Ausübung auswirken. Bargelddividenden beeinflussen die Optionspreise durch ihre Auswirkung auf den zugrunde liegenden Aktienkurs. Weil der Aktienkurs voraussichtlich um den Betrag der Dividende am Ex-Dividendenstichtag fallen wird. Hohe Bardividenden implizieren niedrigere Call Prämien und höhere Pensionsprämien. Während der Aktienkurs selbst in der Regel eine einmalige Anpassung durch den Betrag der Dividende erfährt, erwarten die Optionspreise Dividenden, die in den Wochen und Monaten bezahlt werden, bevor sie angekündigt werden. Die gezahlten Dividenden sind bei der Berechnung des theoretischen Preises einer Option zu berücksichtigen und Ihren wahrscheinlichen Gewinn und Verlust bei der Darstellung einer Position zu projizieren. Dies gilt auch für Aktienindizes. Die Dividenden, die von allen Aktien in diesem Index gezahlt wurden (bereinigt um jedes Aktiengewicht im Index), sollten bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwertes einer Indexoption berücksichtigt werden. Da Dividenden entscheidend für die Feststellung sind, wann es optimal ist, eine Aktienoption frühzeitig auszuüben, sollten sowohl Käufer als auch Verkäufer von Call-Optionen die Auswirkungen von Dividenden berücksichtigen. Wer die Aktie ab dem Ex-Dividende hält, erhält die Bardividende. So können Besitzer von Call-Optionen in-the-money-Optionen frühzeitig ausführen, um die Bardividende zu erfassen. Das bedeutet, dass die frühe Übung nur für eine Call-Option sinnvoll ist, wenn die Aktie vor dem Verfallsdatum eine Dividende zahlen will. Traditionsgemäß würde die Option nur am Tag vor der Aktie ex Dividende optimal ausgeübt werden. Aber Änderungen in den Steuergesetzen über Dividenden bedeuten, dass es zwei Tage vorher sein kann, wenn die Person, die die Aufrufpläne ausführt, um die Bestände für 60 Tage zu halten, um die niedrigere Steuer für Dividenden zu nutzen. Um zu sehen, warum dies ist, können wir uns ein Beispiel ansehen (ignorieren die steuerlichen Implikationen, da es nur das Timing ändert). Sagen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 90, der in zwei Wochen abläuft. Die Aktie ist derzeit bei 100 gehandelt und wird voraussichtlich eine 2 Dividende morgen bezahlen. Die Call-Option ist tief in-the-money, und sollte einen fairen Wert von 10 und ein Delta von 100. So hat die Option im Wesentlichen die gleichen Eigenschaften wie die Aktie. Sie haben drei mögliche Kurse: Nichts tun (halten Sie die Option). Trainiere die Option frühzeitig. Verkaufen Sie die Option und kaufen Sie 100 Aktien der Aktie. Welche dieser Entscheidungen ist am besten Wenn Sie die Option halten, wird es Ihre Delta-Position beibehalten. Aber morgen wird die Aktie ex Dividende bei 98 eröffnen, nachdem die 2 Dividende von ihrem Preis abgezogen wurde. Da die Option Parität ist, wird sie mit einem beizulegenden Zeitwert von 8, dem neuen Paritätspreis, eröffnet. Und du wirst zwei Punkte (200) auf die Position verlieren. Wenn Sie die Option frühzeitig ausüben und den Ausübungspreis von 90 für die Aktie bezahlen, werfen Sie den 10-Punkte-Wert der Option weg und erwerben die Aktie effektiv bei 100. Wenn die Aktie ex Dividende ausgibt, verliert man 2 pro Aktie, wenn Es öffnet zwei Punkte niedriger, aber auch die 2 Dividende erhalten, da Sie jetzt die Aktie besitzen. Da der 2-Verlust aus dem Aktienkurs durch die 2 erhaltene Dividende ausgeglichen wird, ist es besser, die Option auszuüben, als sie zu halten. Das ist nicht wegen irgendeines zusätzlichen Gewinns, sondern weil du einen Zweipunktverlust vermeidest. Sie müssen die Option früh ausüben, um sicherzustellen, dass Sie sogar brechen. Was ist mit der dritten Wahl - Verkauf der Option und Kauf von Aktien Dies scheint sehr ähnlich zu frühen Übung, da in beiden Fällen ersetzen Sie die Option mit der Aktie. Ihre Entscheidung hängt vom Preis der Option ab. In diesem Beispiel sagten wir, dass die Option bei der Parität handeln wird (10), so dass es keinen Unterschied zwischen der Ausübung der Option früh oder dem Verkauf der Option und dem Kauf der Aktie geben würde. Aber Optionen nur selten handeln genau bei Parität. Angenommen, Ihre 90 Call-Option ist der Handel für mehr als Parität, sagen 11. Jetzt, wenn Sie die Option verkaufen und kaufen die Aktie erhalten Sie noch die 2 Dividende und besitzen eine Aktie im Wert von 98, aber Sie am Ende mit einem zusätzlichen 1 Sie nicht haben würde Gesammelt hatten Sie den Anruf ausgeübt. Alternativ, wenn die Option ist Handel unter Parität, sagen 9, möchten Sie die Option früh ausüben, effektiv erhalten die Aktie für 99 plus die 2 Dividende. Also das einzige Mal, dass es sinnvoll ist, eine Call-Option früh auszuüben ist, wenn die Option bei oder unter Parität handeln wird, und die Aktie geht ex-Dividende morgen. Schlussfolgerung Obwohl Zinssätze und Dividenden nicht die primären Faktoren sind, die einen Optionspreis beeinflussen, sollte sich der Optionshändler immer noch bewusst sein. In der Tat ist der primäre Nachteil, den ich in vielen der verfügbaren Analyse-Tools gesehen habe, dass sie ein einfaches Black Scholes-Modell verwenden und Zinssätze und Dividenden ignorieren. Die Auswirkungen der nicht Anpassung für die frühe Übung kann groß sein, da es eine Option scheinen kann unterschätzt von so viel wie 15. Denken Sie daran, wenn Sie im Optionen-Markt gegen andere Investoren und professionelle Market Maker konkurrieren. Es ist sinnvoll, die genauesten Werkzeuge zu verwenden. Um mehr zu diesem Thema zu lesen, siehe Dividend Fakten, die Sie nicht wissen können. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Effekt von Dividenden auf Optionspreise Bargelddividenden aus Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Mittlerweile werden Optionen unter Berücksichtigung der in den kommenden Wochen und Monaten erwarteten prognostizierten Dividenden bis zum Optionslaufdatum bewertet. Infolgedessen haben Optionen von hohen Bardividendenbeständen niedrigere Prämiengespräche und höhere Prämiensätze. Wirkung auf Call Option Pricing Optionen werden in der Regel mit der Annahme, dass sie nur ausgelaufen sind am Verfalldatum. Da jeder, der die Aktie ab dem Ex-Dividende-Datum besitzt, die Bardividende erhält, werden Verkäufer von Call-Optionen auf Dividendenausschüttungen angenommen, um die Dividenden zu erhalten, und daher können die Call-Optionen so weit wie der Dividendenbetrag abgezinst werden. Effekt auf Put Option Pricing Put Optionen wird teurer wegen der Tatsache, dass der Aktienkurs immer um den Dividendenbetrag nach Ex-Dividenden Datum fallen. Weitere Artikel Bereit zum Trading Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform ohne Risiko hart verdientes Geld zu testen. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst Du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Der umfassende Leitfaden zur Aktienkursberechnung Bereinigte Aktienkurse sind die Grundlage für die Zeitreihenanalyse der Aktienmärkte. Gute Analysten bestehen auf richtig angepassten Bestandsdaten. Aber die besten Analysten verstehen den Anpassungsprozess von den ersten Prinzipien. Dies ist Quandl8217s Leitfaden für die Erstellung und Pflege von genau angepassten historischen Aktienkursen. Einleitung Im Folgenden finden Sie einen Graphen, der den unbereinigten oder nominalen Schlusskurs von Exxon (XOM) Lager täglich seit 1970 zeigt. Natürlich hat diese Grafik nichts über die Renditen, die ein Investor in Exxon in diesem Zeitraum erreicht hätte, weil die Änderung des Nominalbestandes Preis ist nur ein Teil des Investitionsergebnisses. Über diese Spanne bezahlte Exxon Hunderte von Dividenden, was dazu führte, dass der Aktienkurs bei jeder Gelegenheit sank. Exxon spaltete seine Aktien fünfmal, jedes Mal, wenn der Aktienkurs sinken würde. Es gab auch mehrere Akquisitionen und eine Fusion mit Mobil Oil im Jahr 1999, die den Aktienkurs beeinflusst haben. Dennoch hatte keiner dieser Ereignisse irgendwelche wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Aktionäre, die sie nominal waren. Die zeitliche Analyse der Bestände verlangt, dass solche rein nominalen Änderungen angepasst oder eliminiert werden. Historische Aktienkurse müssen so umgestellt werden, dass die Daten die Gesamtrendite angeben, die aus einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum erreicht worden wäre. Die Transformation muss eine Serie, die die Dividenden, Fusionen, Spinoffs, Splits und verschiedene andere Ereignisse, die Auswirkungen auf die Lager8217s Total Return widerspiegeln. Jede solche Veranstaltung oder Veränderung in einer Unternehmensstruktur bewirkt, dass sich der nominale Aktienkurs diskontinuierlich ändert. Und diese Aktienkursveränderung ist nicht auf Käufer und Verkäufer zurückzuzahlen, die den Wert des zugrunde liegenden Geschäfts neu bewerten, sondern aufgrund von Kapitalmaßnahmen, nicht Marktmaßnahmen. Dies ist, was Aktienkurs Anpassungen sind entworfen, um zu beseitigen. Hier ist eine Grafik, die den bereinigten Aktienkurs von Exxon seit 1970 zeigt. It8217s sehr unterschiedlich Aber it8217s viel näher an 8220wirtschaftliche Realität.8221 Jeder anständige Analytiker weiß, dass ihre Analyse immer auf angepassten Aktienkursen durchgeführt werden muss. Aber es gibt nur wenige Analysten, die wirklich verstehen, die finanzielle Mathematik erforderlich, um tatsächlich diese Anpassungen. Und während Sie sich entscheiden können, sich auf Drittanbieter zu verlassen, um Ihnen die bereinigten Aktienkurse zu bieten, ist ein richtiges Verständnis dafür, wie diese Anpassungen vorgenommen werden, das Markenzeichen eines großen Analytikers. Anpassungsprinzipien Die Aktienkurse sind fast immer rückwärts angepasst. Diese Konvention bedeutet, dass in jeder Zeitreihe der Aktienkurs für heute mit dem aktuellen Börsenhandel übereinstimmt. Alle Anpassungen werden ausschließlich auf historische Daten und historische Daten angewendet. Historische Aktienkursanpassungen sind meist multiplikativ. Damit ist sichergestellt, dass die Erträge aus der Bestandsaufnahme an nicht bereinigten Tagen unverändert durch eine Aktienkursanpassung liegen. Damit ist auch sichergestellt, dass historisch bereinigte Aktienkurse niemals negativ sind. Einige Anbieter verwenden jedoch additive Anpassungen, was zu negativen Aktienkursen führt. Die folgenden Abschnitte beschreiben die beliebtesten Unternehmensaktionen und die Anpassung der Aktienkurse für jeden von ihnen. 1. Bargelddividenden Wenn ein Unternehmen eine Bardividende zahlt, sinkt sein Gesamtwert um den Betrag der ausgezahlten Barmittel. (Das macht den intuitiven Sinn: Das Bargeld wurde von den Firmenkassen auf die Taschen der Aktionäre übertragen, daher ist das Unternehmen viel weniger wert). Der Nominalkurs liegt dann um die Dividende je Aktie am Ex-Dividendenstichtag. Um eine konsistente Zeitreihe der bereinigten Aktienkurse zu schaffen, berechnen wir einen Anpassungsfaktor, der den Kursrückgang verkapselt und dann alle Vordividendenpreise durch diesen Anpassungsfaktor dividiert. Da der Anpassungsfaktor eine konstante multiplikative Änderung ist, beeinflusst es nicht das Aktienrückgabeprofil über die Geschichte. Gleichzeitig sorgt dieser Faktor dafür, dass die gemessene Rendite am Dividendendatum auf das tatsächliche Marktgeschäft und nicht nur auf die Dividende zurückzuführen ist. Hier ist ein Beispiel für den Dividendenanpassungsfaktor bei der Arbeit: Apple (AAPL) hatte eine Dividende von 0,47, die ex Dividende 2014-08-07 ging. Sein enger Preis an diesem Tag war 94.48. Der Anpassungsfaktor wird berechnet als: Der unbereinigte Schlusskurs für den Vortag betrug 94,96. Der bereinigte Schlusskurs für den vorherigen Termin ist dann: Die gleiche multiplikative Anpassung wird für alle Tage vor dem Dividendendatum verwendet. Daher ist die gesamte Geschichte der Bestandsveränderungen aufgrund der Dividendenausgabe. Kapitalrückzahlungen und Sonderdividenden sind sowohl Sonderfälle von Bardividenden als auch bei der Preisanpassung genauso behandelt. 2. Aktiendividenden Irgendwann werden Dividenden in Form von Aktien ausgezahlt. Jeder Aktionär erhält neue Aktien im Verhältnis zu den Aktien, die er bereits besitzt. Die Wirkung dieser Maßnahme ist es, den Wert jeder Aktie zu senken, und zwar genau das Verhältnis, zu dem neue Aktien ausgegeben werden. Der Gesamtbetrag der Gesellschaft ist unverändert, aber die Anzahl der ausstehenden Aktien ist gestiegen, so dass sich der Kurs je Aktie verringert. Gleichzeitig ist zu beachten, dass der Eigentumsanteil und damit der Dollarkurs jeder Aktionärsbeteiligung unverändert bleibt. Um eine konsistente Zeitreihe zu erstellen, berechnen wir wie bisher einen Anpassungsfaktor, der den Kursrückgang verkapselt und dann alle Vordividendenpreise durch diesen Anpassungsfaktor dividiert. Der Anpassungsfaktor ist in diesem Fall einfach der zweite Term in der obigen Gleichung, nämlich die Verdünnung aller Aktionäre. Wie schon früher, da der Anpassungsfaktor multiplikativ und nicht additiv ist, hat er keine Auswirkung auf die Rendite, er fungiert einfach als Skalenwechsel. Hier ist ein Beispiel für den Aktiendividende Anpassungsfaktor bei der Arbeit: BIOL hatte eine 0,5 Aktiendividende effektiv 2014-03-12. Eine Aktiendividende von 0,5 bedeutet, dass für jede Aktie ein Investor vor der Dividende gehalten wird, erhalten sie 0,005 (0,5) neue Aktien. Für alle 200 Aktien im Besitz von Vor-Dividenden, würde der Investor 1 neue Aktie erhalten. Der unbereinigte Aktienkurs am Tag vor der Dividende betrug 2,83. Der bereinigte Schlusskurs für den Vorgänger ist dann: Beachten Sie, dass der Schlusskurs am Dividendenstichtag bei dieser Berechnung nicht berücksichtigt wird. Aktiendividenden werden auch manchmal als Bonusprobleme bezeichnet. 3. Stock Splits Stock Splits sind ähnlich wie Aktien Dividenden. In einem Aktiensplit wird jeder bestehende Bestand in mehrere Aktien umgewandelt, in einem festen Verhältnis. Dies ist genau gleichbedeutend mit jedem Aktionär, der im Verhältnis zu den Aktien, die er bereits besitzt, neue Aktien erhält, was das Szenario für Aktiendividenden ist. Der Anpassungsfaktor für Aktiensplits hat die gleiche Form wie für Aktiendividenden: Hier ist ein Beispiel für einen Aktiensplit: Die Chesapeake Utilities Corp. (CPK) hatte am 2014-09-09 einen 3-für-2-Split. Dies bedeutet, dass für alle 2 Aktien, die vor dem Split besessen waren, die Aktionäre 3 Aktien nach dem Split besaßen. So erhielten sie für jede 2 Aktien, die sich vorbestehen, eine inkrementelle 1 Aktie, dies entspricht genau einer 50-Aktiendividende. Der unbereinigte Aktienkurs am Tag vor dem Split betrug 69,41. Der bereinigte Aktienkurs für das vorherige Datum ist dann: Stock Splits werden auch manchmal als Bonus Issues bezeichnet. 4. Reverse Stock Splits Ein Reverse Split ist genau das gleiche wie ein Split, außer dass die Aktionäre noch weniger Aktien als zuvor gelassen haben. Anstelle der Aktionäre, die im Verhältnis zu ihrem Eigentum neue Aktien erhalten, sieht eine Reverse Split Aktionäre einen Teil ihrer bestehenden Aktien im Verhältnis zu ihrem Eigentum. Da die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien nach einer umgekehrten Spaltung sinkt, steigt der Aktienkurs. Der Unternehmenswert ändert sich nicht in dieser Unternehmensaktion. Daher hat ein umgekehrter Split einen Anpassungsfaktor kleiner als 1. Hier ist ein Beispiel für einen umgekehrten Split: PostRock Energy Corp. (PSTR) wurde am 2015-01-05 mit einem 1-für-10-Reverse Split unterzogen. Der unbereinigte Aktienkurs am Tag vor dem Reverse Split betrug 0,444. Der bereinigte Aktienkurs für das vorherige Datum ist dann: Reverse Stock Splits sind auch als Konsolidierungen bekannt. 5. Spinoffs In einem Spinoff spaltet sich ein Unternehmen in zwei Stücke: die Original - oder Muttergesellschaft und eine kleinere Spinoff - oder Kinderfirma. Die Anteilseigner der Muttergesellschaft erhalten im Verhältnis zu ihrem Mutterunternehmen eine Anteile an der Kinderfirma. Ein Spinoff ist wirtschaftlich gleichbedeutend mit einer Dividendenausschüttung, mit einer Ausnahme. Anstatt in Bar - oder Muttergesell - schaft gezahlt zu werden, erhalten die Aktionäre eine Kindergesellschaft. Der Aktienkurs der Muttergesellschaft während eines Spinoffs erfolgt genauso wie der Aktienkurs eines Dividendenausschusses. Der Wert der Muttergesellschaft ergibt sich nach dem Wert der untergeordneten Dividendenausschüttung. Der Wert der Kinderfirma ist einfach zu berechnen: Es ist der Aktienkurs der Kinderfirma am Spinoff-Termin, multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Kinderbetriebsgesellschaften. Um eine konsequente Zeitreihe zu schaffen, müssen wir daher den Wert der untergeordneten Gesellschaft auf eine pro-Share-Basis zurückführen. Text 1 Frac mal Text mal Text Wirtschaftlich ist das, als ob die Aktionäre ihre Kinderbetriebe sofort nach dem Spinoff verkauften und den Erlös in die Muttergesellschaft investierten. Es ist wichtig, die Verkaufs - und Investitionsmaßnahmen zu synchronisieren, um Verzerrungen zu vermeiden, die durch Veränderungen des Gesamtniveaus des Marktes verursacht werden. Die meisten Bestandsdatenanbieter nutzen Open-versus-open Buysell einige nutzen eng-gegen-schließen. Beachten Sie, dass die Preisfindung zwischen den Eröffnungszitaten zum Spinoff-Datum und den Schlusskursen auftreten kann. Dies ist ein zweiter Ordnungseffekt, den die Aktienkursanpassungen nicht erfassen. Hier ist ein Beispiel für die Preisanpassung für einen Spinoff: Automatische Datenverarbeitung Inc. (ADP) ausgegossen CDK Global Inc. (CDK) am 2014-10-01. ADP-Aktionäre erhielten 1 Aktie der CDK für alle 3 Aktien von ADP, die sie hielten. ADPs offener Preis am Spinoff-Datum war 73.03 und CDKs offener Preis am selben Tag war 30.13. ADPs unbereinigt schließen am Tag vor dem Spinoff war 83.08. Daher ist die eingestellte Schließvorspinoffe: Spinoffs werden manchmal als Reverse Mergers bezeichnet. 6. Mergers and Acquisitions Mergers sehen zwei Unternehmen beitreten zu einem einzigen größeren Unternehmen zu bilden. Die überwiegende Mehrheit der Fusionen sind eigentlich Akquisitionen, in denen ein Unternehmen das andere erwirbt. In der Regel zahlt der Erwerber für den Erwerb mit Bargeld, Lager oder einer Mischung aus beiden. Wenn der Erwerb ausschließlich mit Bargeld erfolgt, verlangt der Erwerberaktie keine Anpassung. Der Erwerber hat lediglich einen Vermögenswert in seiner Bilanz (bar) mit einem anderen, gleichwertigen Vermögenswert (dem erworbenen Unternehmen) ersetzt. Es gibt keine Änderung des Wertes des Unternehmens oder der ausstehenden Aktien, so dass keine ereignisgesteuerte Anpassung an den Aktienkurs vorgenommen werden muss. Häufiger und vor allem für größere Akquisitionen gibt es einige Bestandteile zum Deal. In diesen Fällen, was typischerweise geschieht, ist, dass der Erwerber anbietet, seine Aktien für die erworbenen Aktien zu einem gegebenen Umrechnungskurs (definiert durch die Bedingungen der Akquisition) auszutauschen. Dies führt zu einer Verwässerung der Erwerberaktie. Da diese Verwässerung durch die Zugabe von neuen Vermögenswerten (erworbenes Unternehmen) in die Bilanz des Erwerbers exakt ausgeglichen wird, ist für historische Aktienkurse keine Anpassung erforderlich. Beachten Sie, dass die oben genannte Verwässerung nur dann auftritt, wenn der Erwerber neue Aktien zur Finanzierung des Erwerbs ausgibt. In einigen Fällen verwendet der Erwerber bestehende Aktien aus der Treasury des Unternehmens. Diese Fälle ähneln den kassenfinanzierten Akquisitionen: Der Erwerber ersetzt lediglich einen Vermögenswert (Aktien) mit einer anderen (erworbenen Gesellschaft). Auch hier ist kein Anpassungsfaktor erforderlich. In allen oben genannten Fällen werden die an einen Gesellschafter der übernehmenden Gesellschaft anfallenden Renditen vollständig durch Änderungen des Nominalkurses erfasst. Infolgedessen erfordern Fusionen und Akquisitionen keine Anpassungen der erworbenen Aktien des Aktienkurses. 7. Rückkäufe Während eines Rückkaufs bietet ein Unternehmen seinen bestehenden Aktionären Bargeld an, für den Vorrat, den sie besitzen. Die Gesellschaft zieht dann die gekauften Aktien zurück. Die pensionierten Aktien führen zu einer Verringerung des Unternehmens Float. Diese Verringerung wird jedoch durch eine Abnahme der Vermögenswerte des Unternehmens (dh der Auszahlung der zurückgekauften Aktien) exakt ausgeglichen. Daher ist keine Änderung impliziert und keine Anpassung an den Aktienkurs vorgenommen werden. Rückkäufe werden auch häufig als Aktienrückkäufe bezeichnet. Implementierungs-Herausforderungen Auch ein kurzer Überblick über die Aktienkursanpassungen deutet auf den Umfang der Arbeit hin, der für die Aufrechterhaltung einer reibungsfreien Erfassung korrekt angepassten historischen Aktienkursdaten erforderlich ist. Obwohl es nicht konzeptionell komplex ist, gibt es eine große Menge an langwierigen, sorgfältigen, sorgfältigen Anstrengungen, die in jede richtig konstituierte Aktienkurs-Datenbank geht. Dividenden allein machten im Jahr 2015 über 20.000 Kapitalmaßnahmen aus. Und sie sind nur eine Klasse von Corporate Action. Es gibt noch viel mehr: Splits, Fusionen, Rechten, Rückkäufe, Reverse Splits, Konsolidierungen, Akquisitionen, Treasury-Revisionen und so weiter. Jede dieser Unternehmensaktionen durch ein Unternehmen erfordert eine Neuberechnung der gesamten Aktienkursgeschichte für diese Firma. Dies bedeutet, dass viele Tausende von Datumsreihen (1 Jahr ist 250 Zeilen), mal 5 Spalten (OHLCV), für jeden Bestand, jeden Tag neu berechnet werden. Und es gibt Tausende von Unternehmen, die in den US-amerikanischen Märkten handeln. Die Erhaltung eines historischen Aktienbestandes Datenerhebung ist daher ein großes Engagement, sowohl in Bezug auf Know-how und Aufwand. Aus diesem Grund hat eine Handvoll High-End-Datenanbieter diesen Markt beherrscht. Low-End-Teilnehmer haben sich kaum konkurrieren können. Wie bei so vielen anderen Dingen, mit Aktienkursen, bekommst du, was du bezahlst. Über den Autor Ein kompetenter quantitativer Datenanalytiker, Abraham Thomas ist Quandls Chief Data Officer. Abraham gründete Quandl nach einer erfolgreichen Karriere an der Wall Street, wo er der jüngste Trader bei einem Multi-Milliarden-Dollar-Hedgefonds war. In diesem Fonds konzipierte und entwarf Abraham eine Reihe von quantitativen datengesteuerten Anlagestrategien bei der Verwaltung eines 300 Millionen Arbitrage-Portfolios und baute modernste Handelstechnologie auf dem Weg. Das Quandl-Datenteam arbeitet mit QuoteMedia, um die EOD-Aktienkursdatenbank zu kuratieren. EOD ist die höchstmögliche, niedrigstwertige, vollständig eingestellte Datenbank der US-End-of-Day-Aktienkurse in der Welt. Das Datenteam kuratiert auch die ZEP-Back-Test-Preisdatenbank. ZEP ist die endgültige Datenbank von Delisting und Friedhof US-Aktien, entworfen für Quants, um Überlebensstörungen zu vermeiden. Dividendenanpassung ist falsch. Prev. day close ist näher an 8220dividend cutoff moment8221 eher nächsten Handelstag (8220Ex. dividend8221) Schluss. Das ist, warum Anpassungsfaktor Approximation auf der Grundlage von Prev. day close ist besser Raquel Sapnu sagt: Vielen Dank für Ihren Kommentar, Vladimir. Wir hatten eigentlich eine ähnliche Diskussion mit einem anderen Leser. Wenn Sie bis zu den Kommentaren am 24.-28. März, 2016 youll sehen die Diskussion und die Abraham Thomas kommentiert mit den folgenden: Verschiedene Anbieter verwenden verschiedene Methoden. Einige verwenden die vorherige Methode, die Sie zum Beispiel Yahoo Finance empfehlen. Andere verwenden die nächstfolgende Methode, die ich oben beschreibe. Mein Grund für die Verwendung der nächsten Tag-Methode ist einfach dies: Ich ziele darauf ab, in der angepassten Aktienkurs-Serie, das tatsächliche Geld ein Investor in der Aktie würde aus halten eine Position über die Jahre zu replizieren. Wenn eine Bardividende eintritt, investiert mein hypothetischer Anleger den Barausstieg in die Bestandsaufnahme des Konzerns, so früh wie möglich eindeutig. Das ist der Tag in der Nähe. (Und nicht 1 Woche oder 1 Monat oder 1 Jahr später). Umgekehrt kann ein Anleger ihre Bargelderlöse nicht umgehend an den Schlusskurs investieren, egal wie sehr sie die daraus resultierenden Verzerrungen vermeiden möchten. Das ist der Grund, warum ich es vorsichtig bin, diesen Preis in meiner Berechnung zu benutzen. Zusammenfassend ist die Methode, die man wählt, eine Funktion der analytischen Ziele. Wenn Sie die theoretische Rückkehr genau nachahmen wollen, verwenden Sie prev-day, wenn Sie die Rückkehr zu einem real-life Portfolio nachahmen möchten, verwenden Sie den nächsten Tag. Heres einige weitere Lesung über das Thema. Beachten Sie, dass nach diesem Artikel, FASB schlägt vor, mit der nächsten Tag-Methode. Hoffe das hilft. Ta Thanh Binh sagt: Was passiert, wenn ein Unternehmen ihre eigenen Aktien nutzen, um Dividenden an ihre Aktionäre zu zahlen Ist die Börse den Aktienkurs anzupassen und wie können Sie sich bei der Berechnung der Stammaktienverhältnisse wie dem PE-Verhältnis Mein Verständnis kommentieren Von dem, was Sie gesagt haben, ist, dass ein Datenprovider muss diese Verhältnisse mit einem 8216kapital nur8217 angepasst Preis zu berechnen. Damit ist es nicht notwendig, einen angepassten Preis abzüglich der Auswirkungen von Aktien - und Bardividenden zu verwenden (da diese Berechnungen den historischen Preis nachträglich beeinflussen und daher die Berechnung eines Preisverhältnisses verzerren würden, desto weiter geht es weiter). Ist das richtig richtig für Sie. Gibt es noch etwas, das sie berücksichtigen müssen 8230 Der umfassende Leitfaden zur Aktienkursberechnung Quandl Bereinigte Aktienkurse sind die Grundlage für die Zeitreihenanalyse der Aktienmärkte. Gute Analysten bestehen auf richtig angepassten Bestandsdaten. Aber die besten Analysten verstehen den Anpassungsprozess von den ersten Prinzipien. Dies ist Quandl039s Leitfaden für die Erstellung und Pflege von genau angepassten historischen Aktienkursen. Einleitung Anpassungsprinzipien 1.Cash Dividenden 2.Stock Dividenden 8230 8220Die Erfassung eines historischen Aktienbestandes ist eine große Verpflichtung, sowohl in Bezug auf Know-how als auch auf Aufwand. Aus diesem Grund hat eine Handvoll High-End-Datenanbieter diesen Markt beherrscht. Low-End-Teilnehmer haben sich kaum konkurrieren können. Wie bei so vielen anderen Dingen, mit Aktienzitaten, bekommst du, was du bezahlt hast.8221 Wer macht Quandl für ihre Datenquelle für US-Corporate-Aktionen oder behalten Sie das Ganze selbst auf der Grundlage der SEC-Einreichungen, etc. (Wenn ja , Muss viel Aufwand erledigen) I8217ve fand heraus, dass die freien oder sogar die meisten bezahlten Produkte ziemlich hässliche Fehler zu Zeiten haben, zB Dividenden, die in Größenordnungen ausgeschaltet sind, Daten, die falsch sind, verwirrende Warrant-Ablauf mit Symboländerungen usw. Abraham Thomas sagt: Die Quandls EOD-Datenbank nutzt eine Kombination aus: Primärdaten aus SEC-Einreichungen (analysiert mit unserer eigenen Technologie) und direkt aus Unternehmen sekundäre Daten aus freien Aggregatoren und Daten von professionellen Verlagen. Wir korrelieren alle diese, um unsere eigene Master-Liste der Corporate-Aktionen zu erstellen, wie es heißt, viel Aufwand Die meisten etablierten Datenanbieter haben ihre eigenen vergleichbaren Masterlisten. Zum Beispiel veröffentlicht Zacks Investment Research mehrere dieser Listen auf Quandl: ZDIV hat historische Dividenden-Daten, während ZDM und ZHDM historische IPOs, Kündigungen, Ticker-Änderungen, Splits und andere Aktionen haben. Ich stimme voll mit Ihnen überein, btw: Datenqualität in diesem Bereich ist wild inkonsistent. Im Allgemeinen, je mehr Sie zahlen, desto besser Daten erhalten Sie, aber auch das ist nicht garantiert. Es dauert nur viel Zeit und Mühe und Kompetenz, um es richtig zu machen. Eines habe ich auf einem verwandten Thema gelernt8230 Ich lese einen Kommentar von jemandem, der bei SampP arbeitet, um Grundlagen für die SampP-Indizes zu berechnen. Er sagte, dass, wenn einzelne Unternehmen in den Index zurückkaufen Aktien, das Ergebnis pro Aktie für den Index berechnet nicht betroffen sind. Jedes Unternehmen im Index hat einen Anpassungsfaktor, der jedes Mal geändert wird, wenn sich ausstehende Änderungen ergeben. Also, obwohl Aktienrückkäufe ein großer Faktor für das Unternehmensgewinnwachstum in den letzten Jahren gewesen sind, wird dieses 8220growth8221 nicht in den veröffentlichten Einnahmen der Indizes reflektiert oder gezählt. Abraham Thomas sagt: That8217s sehr interessant und gut zu wissen Danke Joe. Wie zu bewerten den Zerfall der Aktienkurse im Laufe der Zeit Ist der Verfall zwangsläufig 8220exponential8221 amp haben einen Verfall 8220constant8221. Oder gibt es einen besseren mathematischen Ansatz, um es zu verstehen Können einige Beispiele oder Weblinks vorgeschlagen werden Abraham Thomas sagt: I8217m nicht sicher, ich verstehe die Frage. Was meinst du mit dem Zerfall der Aktienkurse im Laufe der Zeit Decay bedeutet, dass die Abwertung des Preises im Laufe der Zeit, steigende Inflation ist nur ein Fall. Exponentieller Zerfall wurde in Referenzen zitiert, aber keine Methode, sie für historische Daten zu bestimmen, ist verfügbar. Könnte es geholfen werden Für Hong Kong Aktien, Webb-Site Total Returns bietet eine freie Zeitreihe zurück bis 1994-01-02 (Link zur Verfügung gestellt). Der korrekte Anpassungsfaktor für Dividenden ist, den Schlusskurs (P) am letzten Tag zu verwenden, bevor die Aktie ex Dividende statt zu irgendeiner willkürlichen Zeit danach (in Ihrem Fall 1 Tag, aber warum nicht 1 Woche oder 1 Monat) . Ihre Methode führt Verzerrungen ein. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 100 vor der Ex-Dividende von 5 schließt, dann sind alle früheren Preise bis einschließlich dieses Datums mit 95100 multipliziert (eine Null-Rückkehr am nächsten Tag, wenn es keine andere Marktbewegung gibt), aber In Ihrer Methode, wenn die Aktie (aus welchen Gründen auch immer) den nächsten Tag bei 90, das ist 5,26 weniger als die erwartete Ex-Preis von 95, dann würden Sie multiplizieren alle früheren Preise um 9095, so dass die 100 Vortagspreis Würde auf 94,737 reduziert werden, so dass die eintägige Rückkehr -5,00. So würde die Gesamtrendite um 0,26 überschritten. Bitte korrigieren Sie Ihren Artikel. Abraham Thomas sagt: Großer Kommentar, David. Verschiedene Anbieter verwenden unterschiedliche Methoden. Einige verwenden die vorherige Methode, die Sie empfehlen 8212 zum Beispiel Yahoo Finance. Andere verwenden die nächstfolgende Methode, die ich oben beschreibe. Mein Grund für die Verwendung der nächsten Tag-Methode ist einfach dies: Ich ziele darauf ab, in der angepassten Aktienkurs-Serie, das tatsächliche Geld ein Investor in der Aktie würde aus halten eine Position über die Jahre zu replizieren. Wenn eine Barausschüttung eintritt, investiert mein hypothetischer Anleger die Gelderlöse in mehr der Gesell - schaftsbestände, so früh wie möglich 8220weit-definierte8221 Pricetime. Dies ist der Tag8217s schließen. (Und nicht 1 Woche oder 1 Monat oder 1 Jahr später). Umgekehrt kann ein Anleger nicht investieren ihre Cash-Erlöse an 8220yesterday8217s Schlusskurs8221, egal wie viel sie möchten, um die daraus resultierenden Verzerrungen zu vermeiden. Welches ist der Grund, warum ich diesen Preis in meiner Berechnung verwenden möchte. Zusammenfassend ist die Methode, die man wählt, eine Funktion von a8217s analytischen Zielen. Wenn Sie die theoretische Rückkehr genau nachahmen wollen, verwenden Sie prev-day, wenn Sie die Rückkehr zu einem real-life Portfolio nachahmen möchten, verwenden Sie den nächsten Tag. Hier8217s einige weitere Lesung zu diesem Thema. Beachten Sie, dass nach diesem Artikel, FASB schlägt vor, mit der nächsten Tag-Methode. Ich habe gerade deine Antwort vom 28. März gesehen. Ihr gewähltes Datum ist das Ex-Dividendendatum, nicht das Zahlungsdatum. Sie schrieben 8220Der nominale Aktienkurs sinkt dann um die Dividende pro Aktie, am Ex-Dividendendatum.8221 Die Erneuerung an diesem Tag ist nicht mehr real-world als am vorherigen Tag, denn in beiden Fällen muss der hypothetische Investor die ausleihen Geld bis 8220finvest881 die Dividende, bis er die Zahlung erhält. So hat die Zeitreihe ein Element des Getriebes. Die Dividende wird in der Regel nicht bezahlt, bis mehrere Tage oder Wochen nach dem Preis ex Dividende gegangen ist. Aber die Verwendung der Methode des Vortages anstatt der Ex-Dividenden-Datum-Methode vermeidet die Verzerrungen, die durch andere Marktfaktoren am ersten Tag nach der Ex-Dividende verursacht werden. Die FASB-Methode, die Sie verknüpft haben, scheint auf dem Zahlungsdatum zu basieren (es heißt 8220wenn eine Verteilung stattfindet8221), was ein ungeahntes Szenario ist, aber für Total-Return-Zeitreihen ist es weniger praktisch, weil man die anstehende Berechtigung für tragen muss Mehrere Tagewochen. Wie würden Sie mehrere Ex-Dividenden-Termine behandeln Sagen Sie in Ihrem Beispiel mit Apple-Lager, wie Sie zurück in der Zeit, die Sie überschritten ein weiteres Ex-Dividenden Datum 6 Monate vor 2014-08-07 Abraham Thomas sagt: You8217d nur die ganze Anwendung Iterationen nacheinander, für alle Tage vor der jeweiligen Anpassung. Zum Beispiel, let8217s sagen, dass es Ereignisse am Tag M und Tag N (wo N ist später als M). You8217d fängt an, rückwärts zu gehen heute bis du Tag N. You8217d passt alle Preise von Tag 0 bis Tag N mit N8217s Anpassungsfaktor. Dann gehst du weiter von Tag N zurück, bis du den Tag M getroffen hast. An diesem Punkt kannst du alle Preise von Tag 0 bis Tag M mit M8217s Anpassungsfaktor anpassen. Und so weiter. Wie kann man das Volumen an diese Aktivitäten anpassen Abraham Thomas sagt: Alle korporativen Aktionen können zwei Kategorien sortiert werden: Aktionen, die den Wert des Unternehmens ändern (z. B. Bardividendenausschüttungen) und Aktionen, die die Anzahl der ausstehenden Aktien ändern ( Z. B. spaltet). Das Volumen wird nicht für Aktionen angepasst, die den Wert des Unternehmens verändern. Bei Aktionen, die den Schwimmer verändern, wird das Volumen um den gleichen Anpassungsfaktor für die Aktienkurse angepasst. Das Volumen wird jedoch mit dem Anpassungsfaktor multipliziert, während die Aktienkurse durch den Anpassungsfaktor geteilt werden. Damit ist sichergestellt, dass der Dollarkurs der gehandelten Aktien unverändert bleibt, vor und nach der Anpassung. Hier ist ein Beispiel. Chesapeake Utilities Corp. (CPK) hatte eine 3-für-2-Split am 2014-09-09. Für alle 2 Aktien, die vor dem Split besessen wurden, besaßen die Aktionäre 3 Aktien nach dem Split. Der Anpassungsfaktor ist F neuer Schwimmer alter Schwimmer 1.5. Das unberührte Volumen am Tag vor dem Split war 23.733. Das bereinigte Volumen beträgt somit 23733 1,5 35.600 Aktien. Diese alternativen Daten in Aktionspost sehen die Leistung der Währungsvolumendaten an. CLS hat soeben die erste echte globale Devisen - (FX) Volume-Datenbank veröffentlicht. Im Handel erhältlich zum ersten Mal über Quandl, ist diese Datenbank die genaueste, umfassendste und zeitlichste Spurweite des Devisenhandelsvolumens, die je veröffentlicht wurde. In diesem Beitrag präsentieren wir die Ergebnisse der Erweiterung einer bekannten FX Trading Strategie - Bollinger Band Breakout - mit Daten aus unserer CLS Daily FX Volume Datenbank. Diese Datenbank, zusammen mit der CLS Hourly Volume Datenbank, bietet Zugriff auf die breiteste Reihe von ausgeführten Handelsdaten in. Die Straße hat eine große Überraschung letzte Woche, als GoPro erzielte Einnahmen. Die Anteile gingen am Freitagabend stark zurück, nachdem die Gesellschaft einen Verlust von 60 Cent pro Aktie auf 240,56 Millionen Umsatz erwirtschaftet hatte. Die Erwartungen der Analysten waren mit einem Verlust von 36 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 314,06 Millionen Euro sehr milder. GoPro zitierte die Produktionsprobleme als Ursache für das dritte Quartal und die Anleitung für Q4. Vor der Gewinnmitteilung waren die meisten Experten bullisch oder zumindest neutral auf GoPro: siehe MarketWatch Abdeckung, AmigoBulls und diese Notiz von Raymond James. Das ist. Dies ist ein Gastpost von DataCamp. Bei DataCamp bauen wir Werkzeuge, um die Datenwissenschaft interaktiv zu erlernen. Wir haben ein OnlineR Tutorial zu lernen R Programmierung und ein Python für Data Science Tutorial zu lernen, Python. Vor einiger Zeit haben wir mit Quandl zusammengearbeitet, um zu entwickeln, um mit Quandl in R zu arbeiten, ein kostenloses interaktives Tutorial, das euch die Hauptfunktionalität des Quandl R-Pakets vorstellt. Offensichtlich haben wir das markiert, denn bis heute ist dieser Kurs von mehr als 30.000 wissenwissenschaftlichen Enthusiasten aufgenommen worden. In den vergangenen Wochen haben wir viele aktualisiert.
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